民生銀行醞釀已久的直銷銀行在2月22日傳出消息稱即將上線。

　　記者昨日看到，其演示版已經(jīng)在其官方網(wǎng)站上展示。與傳統(tǒng)銀行經(jīng)營(yíng)模式不同，直銷銀行并不依托實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，只需注冊(cè)一個(gè)電子賬戶，用戶即可通過(guò)電子渠道購(gòu)買金融產(chǎn)品，不需到銀行柜臺(tái)辦理。不過(guò)，此前廣發(fā)銀行曾在去年嘗試在淘寶開(kāi)“直營(yíng)店”，但最終因監(jiān)管因素不能如愿。

　　有消息稱，民生銀行直銷銀行將于28日正式啟動(dòng)，但南方日?qǐng)?bào)記者昨日登錄民生銀行直銷銀行頁(yè)面，發(fā)現(xiàn)開(kāi)戶和購(gòu)買功能已經(jīng)開(kāi)啟。

　　體驗(yàn) 注冊(cè)電子賬戶即可購(gòu)買金融產(chǎn)品

　　在民生銀行直銷銀行首頁(yè)，用戶只需填寫注冊(cè)信息后綁定銀行卡，再設(shè)置交易密碼，完成上述步驟后便可獲得民生直銷銀行的電子賬戶。記者看到，非民生卡用戶在線申請(qǐng)開(kāi)戶，需要上傳身份證正反面清晰照片。民生直銷銀行會(huì)在24小時(shí)內(nèi)完成身份核實(shí)工作，并將審核結(jié)果通過(guò)短信和電子郵件告知用戶。

　　記者親身體驗(yàn)了整個(gè)注冊(cè)過(guò)程，在注冊(cè)完賬號(hào)后不到半個(gè)鐘頭便收到了審核結(jié)果通知，但是身份驗(yàn)證審核通過(guò)之后，還需激活才能使用電子賬戶。根據(jù)官方網(wǎng)頁(yè)提示，用戶需要在3日內(nèi)從綁定卡上匯入金額到電子賬戶，銀行驗(yàn)證后將自動(dòng)激活電子賬戶。

　　這次，民生直銷銀行主推三款產(chǎn)品，包括利潤(rùn)“隨心存”自動(dòng)存款、“如意寶”貨幣基金和“輕松匯”匯款轉(zhuǎn)賬。

　　用戶通過(guò)“輕松匯”可綁定卡與電子賬戶的資金歸集和轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。賬戶內(nèi)資金轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)賬限額為500萬(wàn)，免收手續(xù)費(fèi)。資金歸集到電子賬戶后，即可進(jìn)行購(gòu)買“隨心存”和“如意寶”產(chǎn)品。

　　記者撥打民生直銷銀行客服，客服人員解釋表示，“隨心存”實(shí)質(zhì)上是存款產(chǎn)品，而“如意寶”是民生加銀和匯添富基金旗下的貨幣基金�！半S心存”起點(diǎn)金額為1000元，“如意寶”則1分錢起購(gòu)。

　　簽約“隨心存”業(yè)務(wù)后，電子賬戶資金達(dá)到起存條件1000元，系統(tǒng)將自動(dòng)生成期限1年的隨心存賬戶。記者從負(fù)責(zé)人口中獲悉，與定期存款不同，“隨心存”可以隨時(shí)支取，資金存期滿一年，增值收益率取一年期人民幣整存整取存款利率；滿半年不足一年，增值收益率取半年期人民幣整存整取存款利率，如此類推。

　　“如意寶”作為民生直銷銀行代銷的貨幣基金，與余額寶、財(cái)付通和其它銀行理財(cái)產(chǎn)品等不同之處在于，其具備自動(dòng)申購(gòu)的功能。由于上述兩個(gè)產(chǎn)品的都是自動(dòng)購(gòu)買，上述負(fù)責(zé)人向記者表示，“隨心存”與“如意寶”兩款產(chǎn)品只能選擇其一，“這兩款產(chǎn)品具有排他性，因?yàn)槎加凶詣?dòng)購(gòu)買功能，不能同時(shí)購(gòu)買�！�

　　回應(yīng) 暫推存款和貨幣基金產(chǎn)品

　　尤其值得注意的是，客服人員告訴記者，“簽約‘如意寶’后賬戶余額將自動(dòng)購(gòu)買如意寶，不用前往柜臺(tái)辦理，也不用進(jìn)行任何風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估�！�

　　根據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶首次購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。商業(yè)銀行銷售風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為四級(jí)（含）以上理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，除非與客戶書面約定，否則應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。此前，廣發(fā)銀行的“雙十一”直營(yíng)店也因?yàn)榇藛?wèn)題而擱置。那么，民生此次推出的直銷銀行是否有突破“親見(jiàn)親簽”的規(guī)定呢？

　　業(yè)內(nèi)人士分析指出，民生銀行此次推出的兩款產(chǎn)品僅是存款和貨幣基金，嚴(yán)格意義上并不觸及銀行理財(cái)產(chǎn)品“親見(jiàn)親簽”的規(guī)定。如一般購(gòu)買貨基，投資者還可以直接通過(guò)匯添富基金網(wǎng)上直銷自助式前臺(tái)發(fā)出的認(rèn)購(gòu)、定時(shí)定額投資指令。

　　此外，客服人員還回應(yīng)說(shuō)，如意寶屬于低風(fēng)險(xiǎn)的基金理財(cái)產(chǎn)品，具有高流動(dòng)性，不需要做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試。該人士告訴記者，雖然民生直銷銀行未正式上線，但是現(xiàn)在已經(jīng)可以購(gòu)買直銷銀行的相關(guān)產(chǎn)品。

　　事實(shí)上，“親見(jiàn)親簽”一直是銀行開(kāi)設(shè)直銷銀行或直營(yíng)店銷售理財(cái)產(chǎn)品的一個(gè)難以逾越的障礙。此前，銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任王巖岫曾向媒體透露，按監(jiān)管要求，銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售需要通過(guò)物理網(wǎng)點(diǎn)，但銀監(jiān)會(huì)正在考慮對(duì)此規(guī)定做出改變。

　　各家銀行也在翹盼這一規(guī)定能夠有所突破�！皯{借目前的技術(shù)手段，遠(yuǎn)程開(kāi)戶和做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)已經(jīng)完全可以實(shí)現(xiàn)，也能達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)控制的目的。實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程操作是未來(lái)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。”此前某股份制銀行電子銀行部相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)南方日?qǐng)?bào)記者表示。

　　須加強(qiáng)對(duì)貨幣基金T+0的監(jiān)管

　　■聲音

　　近日，關(guān)于余額寶的爭(zhēng)論在市場(chǎng)上鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。昨日接受南方日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)，渣打銀行大中華區(qū)研究主管王志浩分析表示，余額寶實(shí)際上是貨幣基金的一種，通過(guò)貨幣基金讓家庭可以賺到市場(chǎng)的利率，是很合理的。此外，給予消費(fèi)者一個(gè)合理的利率收益，也有利于刺激消費(fèi)。

　　對(duì)于余額寶對(duì)銀行造成的資金成本上升，王志浩認(rèn)為，理財(cái)目前是一個(gè)變相的利率市場(chǎng)化過(guò)程，利率市場(chǎng)的腳步目前已經(jīng)在積極推進(jìn)。但在全球利率市場(chǎng)化的過(guò)程史上，所有國(guó)家都曾經(jīng)歷過(guò)銀行危機(jī)，放開(kāi)存款利率后，各家銀行為了吸引存款，都紛紛提高存款利率。存款成本的增加，會(huì)迫使銀行尋找更高風(fēng)險(xiǎn)貸款的客戶�！昂芏鄧�(guó)家存款利率實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化之后兩三年，都出現(xiàn)銀行不良率上升和破產(chǎn)的現(xiàn)象。”

　　王志浩分析認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)理財(cái)替代存款是一個(gè)很緩慢的趨勢(shì)，這一變相存款利率市場(chǎng)化的過(guò)程，讓銀行可以有充分的時(shí)間去調(diào)整�！跋啾饶�西哥、美國(guó)當(dāng)年一夜之間的改革，目前中國(guó)通過(guò)理財(cái)緩慢替代存款，推進(jìn)利率市場(chǎng)化的改革對(duì)市場(chǎng)的影響小很多，是一個(gè)很好的過(guò)程�！�

　　不過(guò)，王志浩也指出，目前眾多互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新貨幣基金存在期限錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題�！癟+0是個(gè)好事情，但協(xié)議存款一般期限在3-6個(gè)月，那么就意味著贖回和資金投資之間存在錯(cuò)配。一般時(shí)間里，這并沒(méi)有問(wèn)題，因?yàn)榭倳?huì)有人存有人取。但一旦所有人都在取款贖回，那么問(wèn)題就會(huì)出現(xiàn)。協(xié)議存款若提前贖回，一般只能拿活期利率。因此收益率會(huì)出現(xiàn)較大的下滑�！蓖踔竞平ㄗh，監(jiān)管方面應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)貨幣基金T+0的監(jiān)管，比如要求貨幣基金增加準(zhǔn)備資金，準(zhǔn)備金可以放在更具流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)的投資標(biāo)的上，并且要保證這部分資金足夠大。