私募基金監(jiān)管之弦正在繃緊。

　　11月下旬以來，中國基金業(yè)協(xié)會連續(xù)發(fā)布了系列重磅文件，以規(guī)范私募行業(yè)發(fā)展。

　　11月27日，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《關于在北京市開展私募投資基金管理人入會申請信息核查工作的通告》稱，基金業(yè)協(xié)會將對私募基金管理人開展信息大核查，先從北京開始，逐步推向全國。

　　此前一天，協(xié)會已發(fā)布《私募投資基金信息披露管理辦法（征求意見稿）》，要求私募管理人內(nèi)部必須建立信息披露管理制度。

　　不僅如此，基金業(yè)協(xié)會還擬對私募基金內(nèi)控提出明確指引。11月24日，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引（征求意見稿）》、《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引（征求意見稿）》起草說明，要求私募風控負責人和公司負責人對內(nèi)控失效擔責。

　　此前，基金業(yè)協(xié)會還首次對私募管理人名稱及經(jīng)營范圍提出了明確要求。2013年7月，自私募基金劃歸證監(jiān)會監(jiān)管后，彼時對私募基金管理人的名稱及經(jīng)營范圍未做要求。11月23日，中國基金業(yè)協(xié)會通過其微信公眾平臺發(fā)布《私募投資基金登記備案的問題解答（七）》，首度明確包括P2P/P2B、眾籌等在內(nèi)的相關平臺將不予登記私募基金管理人資格。

　　私募基金管理人登記成本提高“基金業(yè)協(xié)會對私募基金管理人登記的要求越來越高，各地金融辦有時候還會對名稱中包含"基金管理"、"投資管理"、"資產(chǎn)管理"、"股權投資"、"創(chuàng)業(yè)投資"等字樣的企業(yè)附加額外的設立條件，登記私募基金管理人的成本將大大提高�！睖�上一家私募基金人士對21世紀經(jīng)濟報道記者表示。

　　基金業(yè)協(xié)會監(jiān)管問題文件中指出，對于私募基金管理人的名稱和經(jīng)營范圍中不含上述相關字樣的機構，協(xié)會將不予登記；已登記私募基金管理人應按照上述要求進行整改，下一步協(xié)會將對不符合要求的私募基金管理人進行自律管理。

　　同時，關于私募基金管理人防范利益沖突的要求，中國基金業(yè)協(xié)會也首度作出了明示。對于兼營民間借貸、民間融資、配資業(yè)務、小額理財、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺等業(yè)務的申請機構，這些業(yè)務與私募基金的屬性相沖突，容易誤導投資者。為防范風險，基金業(yè)協(xié)會對從事與私募基金業(yè)務相沖突的上述機構將不予登記。

　　不過，上述機構可以設立專門從事私募基金管理業(yè)務的機構后申請私募基金管理人登記。經(jīng)金融監(jiān)管部門批準設立的機構在從事私募基金管理業(yè)務的同時也從事上述非私募基金業(yè)務的，應當相應建立業(yè)務隔離制度，防止利益沖突。

　　“雖然今后可以繞道設立私募管理機構，但上述平臺經(jīng)營成本無疑將大大提升。”上述滬上私募基金人士認為。

　　而對于基金業(yè)協(xié)會在北京率先開展的對私募基金管理人開展信息大核查一事，前述廣州私募機構負責人認為，此事亦不可掉以輕心。

　　“基金業(yè)協(xié)會開展此次核查，主要是針對登記后失聯(lián)問題。核查完成后，專業(yè)中介機構將向中國基金業(yè)協(xié)會出具核查報告。中國基金業(yè)協(xié)會根據(jù)核查報告，對私募基金管理人的入會申請按照規(guī)定的程序和標準進行審核�！痹撠撠熑朔Q�！俺�了核查有可能不被審核通過以外，涉嫌違法違規(guī)的機構還會移交中國證監(jiān)會查處。此前，一些非法集資機構也到基金業(yè)協(xié)會辦理了登記，給行業(yè)形象造成了很大的負面影響。此舉也是為了行業(yè)正本清源，對行業(yè)來說，是好事，我們持歡迎態(tài)度�！�

　　內(nèi)部控制自律監(jiān)管框架成形

　　值得一提的是，私募基金內(nèi)部控制指引（征求意見稿）的發(fā)布也勾勒出了行業(yè)自律監(jiān)管框架。

　　根據(jù)該征求意見稿，《內(nèi)部控制指引》主要從私募基金管理人內(nèi)部控制的目標與原則、內(nèi)部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通及內(nèi)部監(jiān)督等方面的制度建設進行自律管理。

　　《內(nèi)部控制指引》要求必須有風控崗設置，風控負責人列為高官，對內(nèi)部控制失效造成的重大損失承擔責任。

　　此外，委托募集基金時，只能委托具有公募基金銷售資格的機構進行。管理多只基金時，應防范管理的各私募基金之間的利益輸送和利益沖突，公平對待管理的各私募基金。

　　上述滬上基金人士表示，目前私募基金主要銷售渠道包括銀行、證券公司以及獨立銷售機構等掌握客戶資源的金融機構，加之銀行等渠道的行為規(guī)范和法律責任不清，導致渠道單邊強勢，引發(fā)問題叢生。

　　“如銷售費率畸高，飛單頻頻，虛假宣傳，公開推介，隱含保本保底等，特別是投資者具體信息不向管理人透露，導致投資者與管理人直接委托關系的割裂，破壞了基金運行的基本信托關系框架�！痹撊耸恐毖�。

　　對此，廣東雪球投資管理有限公司董事長李昌民稱，從目前金融市場發(fā)展趨勢來看，私募基金管理人與機構的需求將不斷擴大，協(xié)會對基金管理人與機構以及機構的從業(yè)人員監(jiān)管法律法規(guī)也有完善的必要性，屆時對基金管理人與機構的準入條件與要求的審核將會越來越嚴格與規(guī)范。