我國首部《“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融藍皮書》近日在京發(fā)布。《藍皮書》指出，以網(wǎng)絡(luò)借貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融手段，將成為緩解中國“三農(nóng)”金融供給短缺問題的主要出路。

　　據(jù)了解，2014年“三農(nóng)”領(lǐng)域的貸款投入需求約8.45萬億，其中金融缺口達3.05萬億，“三農(nóng)”金融有效供給嚴重不足。據(jù)中國社科院調(diào)查顯示，在中國農(nóng)村，16.8%的人認為需要錢，56.8%的人表示資金很緊張，農(nóng)戶認為農(nóng)村貸款不便利的占到69.6%。

　　近兩年央行多次針對“三農(nóng)”領(lǐng)域定向降準，每年的中央一號文件都會重點關(guān)注“三農(nóng)”領(lǐng)域，2016年中央一號文件更是強調(diào)引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融、移動金融在農(nóng)村規(guī)范發(fā)展，同時要求積極探索農(nóng)業(yè)保險保單質(zhì)押貸款和農(nóng)戶信用保證保險。

　　“三農(nóng)”金融風(fēng)險高 少人問津

　　中國社科院財經(jīng)戰(zhàn)略研究院互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟研究室主任李勇堅表示，農(nóng)村金融發(fā)展環(huán)境較差，突出表現(xiàn)為貸款償還率低、壞賬率高。實地調(diào)研結(jié)果表明，在農(nóng)村一般的小額信貸不良率在5%左右，遠高于商業(yè)銀行在城市地區(qū)的不良率（大約1%）。

　　數(shù)據(jù)顯示，一般金融機構(gòu)在農(nóng)村的不良貸款率約為城市的五倍。李勇堅提到還有一個原因是因為傳統(tǒng)金融的評估模型在“三農(nóng)”無法使用，因此盡管有三萬億的金融缺口，商業(yè)銀行甚至農(nóng)村信用社等傳統(tǒng)金融機構(gòu)仍然不愿意占領(lǐng)這個缺口。

　　同時，互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村還面臨一些挑戰(zhàn)，中國人民大學(xué)農(nóng)村經(jīng)濟與金融研究所常務(wù)副所長、農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學(xué)院博士生導(dǎo)師馬九杰認為，相對于城市而言，農(nóng)村的 信息基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)不夠完善。同時農(nóng)民的交易習(xí)慣、對互聯(lián)網(wǎng)以及互聯(lián)網(wǎng)金融的認知和理解、接觸和使用等方面都存在問題。如果利用傳統(tǒng)渠道做金融服務(wù)，面對 分散的客戶，貸前調(diào)查、貸中審查、貸后管理都需要很高的成本。

　　尋求創(chuàng)新 開辟新路徑

　　傳統(tǒng)的“三農(nóng)”金融面臨著高風(fēng)險、高成本等問題，讓人望而卻步。如今，情況似乎有所反轉(zhuǎn)。

　　“一個固定的銀行服務(wù)網(wǎng)點成本約200萬，單筆貸款的運營成本約5000元，這種高成本在物理上限制了農(nóng)村金融的發(fā)展”，李勇堅表示，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠突破這種物理限制。

　　目前，很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺采取線上線下結(jié)合的模式。馬九杰認為這種模式不管將來是通過加盟還是合伙制形式，目的是充分利用農(nóng)村的局部知識、社會網(wǎng)絡(luò)，通過 線下渠道相結(jié)合。它的好處是把城市里面的資金從資金端通過互聯(lián)網(wǎng)融通，真正的資產(chǎn)端更多的還是利用目前農(nóng)村的局部知識和社會網(wǎng)絡(luò)。

　　除了提供金融服務(wù)，還需要進行農(nóng)業(yè)推廣和提供農(nóng)業(yè)技術(shù)的使用，甚至農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)的流通，包括農(nóng)產(chǎn)品的收購，這樣才能夠保證金融服務(wù)的有效性。馬九杰說，農(nóng)村多數(shù)產(chǎn)品并非交易完就結(jié)束，比如化肥、農(nóng)資等，待高產(chǎn)才會有收益，因而，互聯(lián)網(wǎng)金融必須提供更多跨界服務(wù)。

　　針對傳統(tǒng)模式成本高的問題，馬九杰表示網(wǎng)上服務(wù)和信息積累后，將來依賴大數(shù)據(jù)提供服務(wù)也能降低成本。所以大數(shù)據(jù)的積累，供應(yīng)鏈金融的在線化，包括利用在線的互連網(wǎng)絡(luò)以及群體來開發(fā)新的合作社或者互助金融，能夠打破原來局部知識的局部限制。

　　加強風(fēng)控

　　“所有傳統(tǒng)金融機構(gòu)的風(fēng)險控制基本都是后置的，我們發(fā)現(xiàn)在新金融和互聯(lián)網(wǎng)金融時代，應(yīng)該把股權(quán)的模式做得更合理，把公司的架構(gòu)治理做得更合理�！币睚堎J董事長王思聰對風(fēng)險控制很是重視。

　　在風(fēng)險控制方面，如果保險公司能介入，可以一定程度提升相關(guān)“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融主體的信用等級，中國國際經(jīng)濟交流中心經(jīng)濟研究部部長徐洪才對《中國保險報》記者說，如果農(nóng)村金融機構(gòu)與保險公司加強合作，也能有效預(yù)防金融借貸風(fēng)險。

　　據(jù)了解，目前大部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在“三農(nóng)”領(lǐng)域都采取了線下風(fēng)控模式，也就是走渠道下沉路線，采用線下貸前調(diào)查結(jié)合線上審批的O2O模式。

　　李勇堅認為，線下風(fēng)控的模式面臨成本高的問題。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在“三農(nóng)”領(lǐng)域，線下貸前調(diào)查的成本高達5000元每筆，為城市的4-8倍。因而需要建立一個全 新的由下到上的風(fēng)控模型。目前很多金融產(chǎn)品不太適合農(nóng)業(yè)的需要，農(nóng)業(yè)金融產(chǎn)品靈活性有待進一步提高。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融本身不能改變農(nóng)業(yè)的高風(fēng)險，只能發(fā)現(xiàn) 風(fēng)險，現(xiàn)有的模型不符合農(nóng)業(yè)的需求，最后，必須把握風(fēng)控能力和成本之間的平衡。

　　“三農(nóng)”金融的高風(fēng)險、高成本，導(dǎo)致這幾乎成了一塊無人愿意、無人敢涉獵的領(lǐng)域，如今通過創(chuàng)新尋找新模式，這片“蠻荒之地”已經(jīng)成了各路資金競相追逐的藍海。

　　2013年余額寶的上線推動了中國互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)。據(jù)悉，阿里、京東、蘇寧、宜信、1號錢莊等皆已開始在“三農(nóng)”金融領(lǐng)域“跑馬圈地”。它們主要借助原有業(yè)務(wù)的渠道和資源優(yōu)勢，進入“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。預(yù)計2016年將有一大批“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融平臺涌現(xiàn)。