上海銀行11日公布的招股說明書顯示，上海銀行發(fā)行募集資金總額約為106.7億元，刷新了今年來A股IPO最大規(guī)模的紀(jì)錄。

　　 招股說明書顯示，上海銀行的凈利潤增速、人均利潤、成本收入比增速、不良貸款率等主要經(jīng)營指標(biāo)已較首次提交上市申請時(shí)大幅改善，明顯優(yōu)于上市銀行平均水平，其中2015年人均凈利潤達(dá)127.2萬元，位列A股16家上市銀行之首，約為同期上市銀行平均水平的2倍多。而去年末的不良率為1.19%，在上市銀行處于較低水平。

　　 業(yè)內(nèi)人士分析，人均凈利潤高的原因得益于加大力度培育包括投資銀行、財(cái)富管理、私人銀行及新型機(jī)構(gòu)服務(wù)等低資本消耗的特色中間業(yè)務(wù)。2015年度，上海銀行實(shí)現(xiàn)非息凈收入64.77億元，同比增速40.1%。非息收入占比提升，一方面彌補(bǔ)了由于利率市場化和銀行息差的收窄造成的損失，另一方面更體現(xiàn)出上海銀行進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)取得了成效。

　　 此外，上海銀行預(yù)計(jì)2016年1-9月營業(yè)收入?yún)^(qū)間為262億元-266億元，相比去年同期增長7.29%-8.93%；歸屬于母公司股東凈利潤區(qū)間為108億元-111億元，較同期增長8.99%-12.01%，規(guī)模與效益雙雙快速增長，發(fā)展保持著良好增速。

　　 上海銀行表示，發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充資本金。如今，監(jiān)管部門日益加強(qiáng)對商業(yè)銀行資本充足性的監(jiān)管，而地方商業(yè)銀行受到資本金的限制，難以滿足其規(guī)模擴(kuò)張的需要。通過上市引進(jìn)新的資金血液，進(jìn)一步增強(qiáng)資本實(shí)力、化解金融風(fēng)險(xiǎn)、改善公司治理結(jié)構(gòu)，已成為多數(shù)銀行加快新一輪戰(zhàn)略發(fā)展的關(guān)鍵一步。

　　 11日，上海銀行發(fā)布《初步詢價(jià)結(jié)果及推遲發(fā)行公告》。公告顯示，上海銀行本次發(fā)行價(jià)格為17.77元/股，為今年發(fā)行價(jià)最高的銀行股；市盈率為8.26倍，因市盈率高于最近一個(gè)月行業(yè)平均靜態(tài)市盈率水平，原定于10月12日進(jìn)行的網(wǎng)上、網(wǎng)下申購將推遲至11月2日進(jìn)行，原定10月11日的IPO網(wǎng)上路演也相應(yīng)推遲至11月1日。

　　 目前A股上市銀行中，城商行、農(nóng)商行平均市盈率明顯高于國有銀行和股份制銀行，延期發(fā)行成普遍現(xiàn)象。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年IPO對銀行股開閘以來，已有江蘇銀行、杭州銀行、江陰農(nóng)商行、無錫農(nóng)商行、常熟銀行共5家地方銀行因市盈率推遲發(fā)行。

　　 對此，記者從業(yè)內(nèi)人士了解到，地方銀行首發(fā)估值提高，市盈率超過行業(yè)均值的發(fā)行并不一定意味著很大的風(fēng)險(xiǎn)，反之，隨著銀行股擴(kuò)容，將進(jìn)一步激活市場活力，特別是上市后的連續(xù)漲停表現(xiàn)對老銀行股有一定的拉動(dòng)作用。

　　 從今年以來已在交易所成功掛牌交易的5只銀行股表現(xiàn)來看，上市銀行股首日漲停已成常態(tài)。此外，截至9月30日收盤，5只銀行股平均漲幅96.67%，較發(fā)行價(jià)接近翻番，在不到兩個(gè)月的交易時(shí)間里，共為投資人貢獻(xiàn)了賬面浮盈107.7億元，平均每只新股貢獻(xiàn)賬面浮盈21.4億元。（上海證券報(bào)記者 張玉）