近日,經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)從接近央行人士處獲悉,以蘑菇街、二維火、有贊為代表的電商服務(wù)平臺(tái)在近半年間陸續(xù)接受了央行的約談?wù){(diào)研和窗口指導(dǎo)。
“監(jiān)管層在關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)之際,留意到不少電商類(lèi)平臺(tái)在實(shí)際從事業(yè)務(wù)的過(guò)程中使用的是‘大商戶’和‘二清’模式。因?yàn)橘Y本的涌入,不少互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)近年來(lái)發(fā)展得很快,但對(duì)于監(jiān)管而言,在合規(guī)性問(wèn)題沒(méi)有解決的情況下,風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨著規(guī)模的膨脹與日俱增!鄙鲜鋈耸糠Q(chēng),“央行窗口指導(dǎo)并非是針對(duì)這幾家企業(yè),而是認(rèn)為對(duì)這些企業(yè)現(xiàn)有的模式進(jìn)行監(jiān)管探路具有非常好的典型意義。如果找到一條可行的道路,以后可以復(fù)制到同類(lèi)監(jiān)管場(chǎng)景中,甚至有可能對(duì)現(xiàn)行法規(guī)上進(jìn)行相應(yīng)的完善!
上述接近央行人士告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào),眼下央行各地的中支機(jī)構(gòu)都在約談此類(lèi)模式的電商。接近央行杭州中支機(jī)構(gòu)的一位人士告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào),目前杭州央行也十分關(guān)注蘑菇街的系統(tǒng)改造動(dòng)向。
“平臺(tái)在發(fā)展的最初沒(méi)有想到過(guò)‘二清’這個(gè)問(wèn)題,因?yàn)楸举|(zhì)而言,我們是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),沒(méi)有想過(guò)要去做金融的事情。但是隨著企業(yè)慢慢成長(zhǎng),到達(dá)一定規(guī)模的時(shí)候,確實(shí)在業(yè)務(wù)層面來(lái)講就形成了一定的資金存留!眮(lái)自蘑菇街的相關(guān)負(fù)責(zé)人向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)回應(yīng)稱(chēng),“跟央行溝通之后我們也意識(shí)到了這個(gè)問(wèn)題,也明白監(jiān)管層的憂慮。在這半年的時(shí)間里系統(tǒng)已經(jīng)與支付寶合作進(jìn)行了系統(tǒng)改造,解決了合規(guī)性的問(wèn)題,F(xiàn)在還在和幾家大行以及第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)溝通,希望進(jìn)一步完善我們支付體系的合規(guī)性建設(shè)。”
定義“平臺(tái)二清”
和蘑菇街面臨相似情況的還有二維火和有贊。
公開(kāi)資料顯示,二維火是專(zhuān)注餐飲云收銀系統(tǒng)研發(fā)和應(yīng)用的服務(wù)商,所從事的業(yè)務(wù)主要是幫助餐飲等行業(yè)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)信息化,例如手機(jī)點(diǎn)餐、支付、營(yíng)銷(xiāo)互動(dòng)等;有贊則是基于SaaS模式,向商戶提供微商城系統(tǒng)和完整移動(dòng)電商解決方案的技術(shù)服務(wù)商,旗下有贊微商城、有贊收銀、有贊供貨商、有贊微小店、有贊批發(fā)等產(chǎn)品!斑@幾家企業(yè)的資金流運(yùn)行方式都十分相似。盡管很早就引入了與微信、支付寶等支付機(jī)構(gòu)的合作,但支付機(jī)構(gòu)僅僅是以支付通道的角色介入,并未對(duì)其平臺(tái)本身的賬戶體系進(jìn)行托管!鄙鲜鼋咏胄腥耸扛嬖V記者,“基本上就是‘大商戶+二清’模式,現(xiàn)在我們把這種叫作‘平臺(tái)二清’!
上述人士提及的所謂“大商戶模式”是指多家POS商戶共用一個(gè)商戶編碼的情況,而“二清”則是指支付公司或銀行先將POS機(jī)的結(jié)算款支付給某一個(gè)人或某一家公司,再由這家公司或個(gè)人結(jié)算給商戶,均屬于違規(guī)行為。
在其看來(lái),平臺(tái)類(lèi)商戶雖然不是金融或類(lèi)金融機(jī)構(gòu),也沒(méi)有支付牌照,只要它有機(jī)會(huì)變相從事金融業(yè)務(wù),就有必要被納入監(jiān)管。
他分析認(rèn)為,這些電商在貨款結(jié)算的邏輯上與傳統(tǒng)的商場(chǎng)業(yè)務(wù)十分一致,都是統(tǒng)一收受客戶的貨款,然后分發(fā)個(gè)平臺(tái)上的各個(gè)企業(yè),因此必然會(huì)存在貨款資金在其平臺(tái)滯留的情況!暗珡娘L(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)講,二者最大的區(qū)別在于兩點(diǎn):一,線下實(shí)體商場(chǎng)跑路一般是區(qū)域性的風(fēng)險(xiǎn)事件,影響較為有限,互聯(lián)網(wǎng)則沒(méi)有邊界,極有可能釀成全國(guó)性風(fēng)險(xiǎn)事件;二,商場(chǎng)主跑路的時(shí)候通常會(huì)留下固定資產(chǎn),跑路的成本比較高,而電商平臺(tái)則多數(shù)是輕資本運(yùn)營(yíng),成本無(wú)非就是點(diǎn)服務(wù)器、辦公用品!鄙鲜鼋咏胄腥耸勘硎,“現(xiàn)在這些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)起得都非?,規(guī)模小的時(shí)候監(jiān)管不一定會(huì)留意到其背后的潛在風(fēng)險(xiǎn)。但是上了規(guī)模一樣,自然會(huì)引起監(jiān)管重視。這些風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上和P2P、非法交易所和二清機(jī)構(gòu)一樣,只要賬戶上存留的資金到達(dá)一定規(guī)模,一跑路就會(huì)引發(fā)連鎖的民生問(wèn)題。針對(duì)存在相似問(wèn)題的這類(lèi)機(jī)構(gòu),最保險(xiǎn)的做法就是將風(fēng)險(xiǎn)防患于未然!
模式探路進(jìn)行時(shí)
事實(shí)上,過(guò)去半年,蘑菇街、二維火和有贊面臨的監(jiān)管情況并不是一個(gè)新鮮的問(wèn)題。
直接收購(gòu)一張支付牌照不失為一種好的選擇,不但能有效解決合規(guī)性的問(wèn)題,更能將整個(gè)資金流轉(zhuǎn)的閉環(huán)留存在自身的生態(tài)體系中。
眼下?lián)碛幸欢ń?jīng)營(yíng)歷史的電商基本都已經(jīng)擁有支付牌照,如京東、阿里,即使是線下業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的國(guó)美、蘇寧、數(shù)字王府井等也都擁有支付牌照,最不濟(jì)也擁有預(yù)付費(fèi)牌照,有備付金存留。經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)了解到,眼下360、攜程都在積極尋找合適的支付牌照收購(gòu)標(biāo)的。但在支付牌照動(dòng)輒叫價(jià)數(shù)億的當(dāng)下,顯然不是所有電商平臺(tái)都能負(fù)荷如此高的成本。
“對(duì)于一些新興的電商業(yè)態(tài)而言,比較可行而高效的方式依然是尋求外部合作,比如和銀行以及一些第三方支付合作進(jìn)行賬戶托管。就像蘑菇街現(xiàn)在就在和杭州當(dāng)?shù)匾恍┿y行談合作。這些動(dòng)向,C端的用戶不一定能感受到,但作為一個(gè)年交易規(guī)模在百億量級(jí)的機(jī)構(gòu)而言,主動(dòng)規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)也是為企業(yè)增信的一種行為,對(duì)商戶而言,也增加了資金的安全系數(shù)和結(jié)算效率。應(yīng)該說(shuō)是一種很正向的改變!鄙鲜鼋咏胄泻贾葜兄C(jī)構(gòu)的人士表示。
一家第三方支付機(jī)構(gòu)副總裁認(rèn)為監(jiān)管的思慮其實(shí)可以理解:“現(xiàn)在許多的商業(yè)模式起得很快,但都沒(méi)有經(jīng)過(guò)時(shí)間的驗(yàn)證。尤其是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),因?yàn)橘Y本的瘋狂涌入,近幾年估值和擴(kuò)張速度都很驚人。但從另一個(gè)角度而言,也是被資本催熟的都是巨嬰。一個(gè)賽道兩年就吹起來(lái),但企業(yè)自身的管理制度、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控、人才建設(shè)都未必能夠跟上;ヂ(lián)網(wǎng)江湖商業(yè)模式日新月異,今日不知明日事。在每一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域里,排名前三的企業(yè)遇到問(wèn)題也許擁有很好的自我修復(fù)能力,排名靠后的就不一定了。起高樓、宴賓客、樓塌了都是瞬息之間的事。這就是監(jiān)管前置的必要性!