央廣網(wǎng)北京6月24日消息（記者易玨 王夢妍）中國人民銀行決定，從2018年7月5日起，下調(diào)國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準備金率0.5個百分點。

　　有關(guān)負責人指出，此次定向降準主要有兩方面內(nèi)容：

　　一是自2018年7月5日起，下調(diào)工行、農(nóng)行、中行、建行、交行五家國有大型商業(yè)銀行和中信銀行、光大銀行等十二家股份制商業(yè)銀行人民幣存款準備金率0.5個百分點，可釋放資金約5000億元，用于支持市場化法治化“債轉(zhuǎn)股”項目，同時撬動相同規(guī)模的社會資金參與。相關(guān)銀行要建立臺賬，逐筆詳細記錄市場化法治化“債轉(zhuǎn)股”實施情況，按季報送人民銀行等相關(guān)部門。

　　二是同時下調(diào)郵政儲蓄銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準備金率0.5個百分點，可釋放資金約2000億元，主要用于支持相關(guān)銀行開拓小微企業(yè)市場，發(fā)放小微企業(yè)貸款，進一步緩解小微企業(yè)融資難融資貴問題。金融機構(gòu)使用降準資金支持“債轉(zhuǎn)股”和小微企業(yè)融資的情況將納入人民銀行宏觀審慎評估。

　　此次定向降準資金支持的“債轉(zhuǎn)股”項目應(yīng)滿足哪些條件？央行有關(guān)負責人指出，央行支持充分體現(xiàn)市場化和法治化原則的“債轉(zhuǎn)股”項目，以下幾條是需要注意的：

　　一是實施主體在“債轉(zhuǎn)股”項目中應(yīng)當實現(xiàn)真正的股權(quán)性質(zhì)投入，而不是仍然以獲取固定收益為目的的“債轉(zhuǎn)債”，也就是說，不支持“名股實債”的項目。

　　二是鼓勵相關(guān)銀行和實施主體按照不低于1:1的比例撬動社會資金參與“債轉(zhuǎn)股”項目。

　　三是“債轉(zhuǎn)股”有關(guān)股份以及相關(guān)債務(wù)減記要嚴格遵循市場化定價，按照法律法規(guī)，由項目相關(guān)參與方協(xié)商確定。

　　四是支持各類所有制企業(yè)開展市場化法治化“債轉(zhuǎn)股”，相關(guān)實施主體應(yīng)真正參與“債轉(zhuǎn)股”后企業(yè)的公司治理，促進其公司治理水平的提高，同時推進混合所有制改革。

　　五是實施“債轉(zhuǎn)股”項目應(yīng)當有利于改善企業(yè)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，恢復(fù)企業(yè)發(fā)展動能，不支持“僵尸企業(yè)”債轉(zhuǎn)股。

　　據(jù)悉，這是今年以來央行的第3次定向降準。今年1月18日央行對在去年針對小微企業(yè)、貧困群眾和學(xué)生的貸款增量占比達到1.5%的商業(yè)銀行的降準50個基點，釋放臨時流動性約2萬億元。并于1月25日實施普惠金融定向降準，釋放流動性約4500億元。如果上述比例超過10%，將可以額外再降準100個點。

　　4月25日，央行下調(diào)部分金融機構(gòu)存款準備金率1個百分點；同時，相關(guān)銀行按照“先借先還”的順序，使用降準釋放的資金償還其所借央行的MLF。由于實施對象是部分金融機構(gòu)，因此此次降準也屬于定向降準。加上降準幅度達到1個百分點，共釋放資金近1.3萬億元，在置換相關(guān)機構(gòu)9000億元MLF之后，凈釋放資金近4000億元。

　　多位業(yè)內(nèi)人士表示，年中時點資金需求旺盛，定向降準能顯著緩解資金面緊張情況。

　　實際上，央行年初以來的一系列操作思路也體現(xiàn)出服務(wù)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的導(dǎo)向，包括普惠金融定向降準、降準置換 MLF、PSL放量、擴大MLF 抵押品范圍等�！霸谛庞蔑L(fēng)險釋放和資管新規(guī)調(diào)整的共同影響下，銀行風(fēng)險偏好似乎呈現(xiàn)下降趨勢，這容易造成對小微企業(yè)的信貸擠壓�！秉S偉平表示。

　　年初以來的金融數(shù)據(jù)已經(jīng)有所體現(xiàn)：1至5月份小微企業(yè)新增貸款占全部企業(yè)新增貸款占比明顯下降；另一方面，5月金融數(shù)據(jù)也反映出銀行對企業(yè)的貸款意愿有所減弱。

　　興業(yè)證券分析師黃偉平認為，本次定向降準等措施意在對沖銀行風(fēng)險偏好下降，強化銀行服務(wù)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。

　　近日，國務(wù)院常務(wù)會議也從5個方面部署，支持金融服務(wù)小微企業(yè)，包括提高貸款和再貸款支持、提高貸款利息收入增值稅收抵扣上限、減少融資附加費用、運用定向降準等貨幣政策工具、擴大MLF擔保品范圍等。