本報(bào)記者 吳曉璐

9月6日，諾德股份、華銘智能、ST旭電、ST旭藍(lán)、嘉麟杰等5家上市公司發(fā)布公告稱，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司或公司控股股東、控股股東一致行動(dòng)人、公司高管等被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月8日，今年以來，92家公司（含已退市公司）發(fā)布103份公司或公司控股股東、實(shí)際控制人、高管被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的公告，與去年同期基本持平。其中，5家公司在退市后收到了立案調(diào)查告知書。

中山大學(xué)嶺南學(xué)院教授韓乾在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，這說明監(jiān)管依然保持了對(duì)相關(guān)違法違規(guī)行為的查處力度。對(duì)退市的企業(yè)追查到底，反映了監(jiān)管從嚴(yán)管理的決心，有利于提高上市公司信息披露的質(zhì)量，降低企業(yè)和投資者之間的信息不對(duì)稱，有力保護(hù)投資者利益，促進(jìn)股市的長(zhǎng)期健康發(fā)展。

涉嫌信披違規(guī)占比超八成

從被立案調(diào)查原因來看，86份涉嫌信息披露違規(guī)，占比81.9%，較去年同期進(jìn)一步提升；公司實(shí)際控制人、高管涉嫌內(nèi)幕交易和涉嫌短線交易分別有7份、6份。其中，涉嫌內(nèi)幕交易的立案調(diào)查數(shù)量明顯提升，去年同期僅1份涉嫌內(nèi)幕交易被立案調(diào)查。

華商律所執(zhí)行合伙人齊夢(mèng)林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，今年以來，上市公司股東、高管涉嫌內(nèi)幕交易的立案調(diào)查數(shù)量明顯提升，表明監(jiān)管力度進(jìn)一步趨嚴(yán)，以從嚴(yán)的態(tài)勢(shì)凈化資本市場(chǎng)的違規(guī)行為，尤其是涉嫌內(nèi)幕交易的違規(guī)行為。

此外，部分公司或相關(guān)負(fù)責(zé)人涉嫌保薦業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)、涉嫌操縱證券市場(chǎng)、涉嫌違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓、非公開發(fā)行股票過程中涉嫌違法違規(guī)、涉嫌持股變動(dòng)相關(guān)違法違規(guī)等，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

上海久誠(chéng)律師事務(wù)所許峰在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，今年以來，監(jiān)管部門對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度明顯提升，尤其是資格罰案例增多，有助于提升投資者信心，以及中介機(jī)構(gòu)的優(yōu)勝劣汰。

對(duì)退市公司監(jiān)管力度不減

前述103份立案調(diào)查告知書，有5份是在公司退市后證監(jiān)會(huì)下發(fā)的，原因都是涉嫌信息披露違法違規(guī)。越博退7月22日退市，8月29日收到證監(jiān)會(huì)立案告知書。另外有1家公司在2022年退市，3家在2023年退市，但在今年收到了證監(jiān)會(huì)的立案調(diào)查告知書。

在市場(chǎng)人士看來，加強(qiáng)對(duì)退市公司監(jiān)管，有助于維護(hù)市場(chǎng)秩序，防止公司逃避責(zé)任，確保投資者權(quán)益不受侵害。

許峰表示，監(jiān)管部門加大對(duì)相關(guān)公司退市過程中以及退市后的監(jiān)管力度，并加強(qiáng)投資者保護(hù)力度。一方面，上市公司退市后，也需要對(duì)上市公司及其實(shí)控人、董監(jiān)高在公司瀕臨退市過程中是否存在操縱股價(jià)的行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。另一方面，上市公司退市后又因信息披露違規(guī)被立案調(diào)查，體現(xiàn)了嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)。

如天首5（此前A股簡(jiǎn)稱為天首發(fā)展）于2022年8月29日退市。2024年7月30日，公司公告稱，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司于2024年7月12日被中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)立案。公司將積極配合中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)調(diào)查，降低其對(duì)公司產(chǎn)生的不利影響。

當(dāng)日，公司同時(shí)公告稱，公司董事長(zhǎng)邱某杰收到證監(jiān)會(huì)行政處罰預(yù)先告知書。告知書顯示，在公司退市前，邱某杰借用他人證券賬戶交易“天首發(fā)展”，在持有天首發(fā)展股份超過5%和10%后，均未按規(guī)定履行報(bào)告、披露義務(wù)，且繼續(xù)交易“天首發(fā)展”，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)其罰沒369.41萬元。

“這表明監(jiān)管對(duì)信息披露違法違規(guī)行為的‘零容忍’�！饼R夢(mèng)林表示，信息披露違法違規(guī)行為的處罰不因退市而終止，體現(xiàn)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)信息披露合規(guī)的高度重視，有利于資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。