本報(bào)記者 冷翠華

見習(xí)記者 楊笑寒

我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)正快速發(fā)展，據(jù)首批試點(diǎn)商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的4家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司近日披露的2024年商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至去年末，4家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司累計(jì)開立商業(yè)養(yǎng)老金賬戶約195.50萬(wàn)個(gè)，較2023年末增加近230%。

累計(jì)開戶數(shù)大幅提升

商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)是指養(yǎng)老保險(xiǎn)公司為個(gè)人客戶開立商業(yè)養(yǎng)老金賬戶，并提供賬戶管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等服務(wù)的創(chuàng)新型養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，可滿足客戶生命周期內(nèi)多樣化養(yǎng)老需求，是第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的組成部分。

2022年11月份，《關(guān)于開展養(yǎng)老保險(xiǎn)公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)的通知》發(fā)布，明確提出自2023年1月1日起，在北京市、上海市、江蘇省等10個(gè)省（市）開展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)。4家參與試點(diǎn)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司分別為中國(guó)人民養(yǎng)老保險(xiǎn)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“人保養(yǎng)老”）、中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)壽養(yǎng)老”）、太平養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司以及國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司。

從已披露數(shù)據(jù)來(lái)看，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司發(fā)行養(yǎng)老金產(chǎn)品數(shù)量、產(chǎn)品存量規(guī)模、有效商業(yè)養(yǎng)老金賬戶數(shù)量方面均有大幅提升。

例如，中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)人�！保�2024年年度報(bào)告顯示，截至2024年12月31日，人保養(yǎng)老商業(yè)養(yǎng)老金已覆蓋10個(gè)試點(diǎn)地區(qū)，管理資產(chǎn)規(guī)模75.04億元，較年初增長(zhǎng)82.7%；服務(wù)客戶15.68萬(wàn)戶，較年初增長(zhǎng)136.9%。國(guó)壽養(yǎng)老的商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)年度報(bào)告顯示，截至2024年末，公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有效賬戶數(shù)為76.30萬(wàn)戶，產(chǎn)品存量規(guī)模489億元，兩項(xiàng)指標(biāo)較2023年末增幅均超過(guò)100%。

滿足不同需求

2024年，我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)快速發(fā)展，與產(chǎn)品設(shè)計(jì)、多渠道銷售、增值服務(wù)等多種因素有關(guān)。

商業(yè)養(yǎng)老金采取雙賬戶模式，下設(shè)“鎖定賬戶”和“持續(xù)賬戶”兩個(gè)子賬戶。鎖定賬戶用于記錄和管理長(zhǎng)期鎖定的養(yǎng)老資金及相關(guān)權(quán)益，在投保人年滿60周歲前，賬戶資金封閉運(yùn)行，相當(dāng)于“養(yǎng)老保險(xiǎn)箱”。持續(xù)賬戶用于記錄和管理流動(dòng)性養(yǎng)老資金及相關(guān)權(quán)益，賬戶內(nèi)資金可根據(jù)規(guī)則領(lǐng)取，相當(dāng)于“養(yǎng)老零錢包”。此外，根據(jù)投資類別的不同，商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品分為流動(dòng)性管理類產(chǎn)品、固定收益類產(chǎn)品、權(quán)益類產(chǎn)品和混合類產(chǎn)品四大類，并根據(jù)發(fā)行目的和管理方式不同進(jìn)一步分為不同特定產(chǎn)品。

北京大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)保障研究中心專家委員會(huì)委員朱俊生對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)快速發(fā)展主要有三方面原因，一是試點(diǎn)公司通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新，推出“收益保底+浮動(dòng)分紅”的混合賬戶模式，支持靈活繳費(fèi)、定期領(lǐng)取等設(shè)計(jì)，滿足了不同風(fēng)險(xiǎn)偏好客戶的養(yǎng)老儲(chǔ)備需求；二是試點(diǎn)養(yǎng)老險(xiǎn)公司充分利用銀保與互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售，短期內(nèi)快速獲客與拓展業(yè)務(wù)；三是試點(diǎn)公司憑借長(zhǎng)期資金管理經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)多元化資產(chǎn)配置實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健收益，使養(yǎng)老金產(chǎn)品優(yōu)于傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品，具有一定的吸引力；四是養(yǎng)老險(xiǎn)公司整合健康管理、養(yǎng)老社區(qū)等增值服務(wù)，形成“保險(xiǎn)+服務(wù)”生態(tài)，增強(qiáng)客戶黏性。

隨著商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)快速發(fā)展，去年10月份，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金有關(guān)事項(xiàng)的通知》提出，進(jìn)一步擴(kuò)大商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)。按照“成熟一家，開展一家”的原則，支持更多符合條件的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

對(duì)于未來(lái)商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)如何進(jìn)一步發(fā)展，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心副主任龍格對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，產(chǎn)品端，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司要開發(fā)差異化產(chǎn)品，如對(duì)接護(hù)理需求的“康養(yǎng)結(jié)合”型年金產(chǎn)品等；渠道端，要持續(xù)深化銀保合作，利用大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)觸達(dá)目標(biāo)客群；風(fēng)控端，要強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，防范利差損風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，需加強(qiáng)投資者教育，普及“長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄+養(yǎng)老規(guī)劃”理念，提升商業(yè)養(yǎng)老金在居民資產(chǎn)配置中的認(rèn)知度。