央廣網(wǎng)北京10月21日消息（記者 馮方）10月21日，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）迎來(lái)年內(nèi)第三次下降，1年期和5年期以上LPR分別報(bào)3.1%和3.6%，均較上月下降25個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)2019年LPR形成機(jī)制改革以來(lái)最大降幅。受訪專家指出，LPR大幅下降將帶動(dòng)企業(yè)和居民貸款利率更大幅度下調(diào)，進(jìn)而激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求，促消費(fèi)、擴(kuò)投資，提振經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能，為順利完成全年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)任務(wù)提供重要支撐。

年內(nèi)第三次下降 LPR創(chuàng)史上最大降幅

此次LPR下降，在數(shù)日前已有“預(yù)告”。10月18日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝在2024金融街論壇年會(huì)上表示，10月18日早上，商業(yè)銀行已經(jīng)公布下調(diào)存款利率，預(yù)計(jì)10月21日公布的LPR也會(huì)下行0.2-0.25個(gè)百分點(diǎn)。

LPR品種歷史走勢(shì)圖。（截圖自中國(guó)人民銀行網(wǎng)站）

根據(jù)人民銀行網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)，今年以來(lái)LPR共經(jīng)歷三次下降：2月20日，5年期以上LPR從4.2%降至3.95%，1年期LPR維持3.45%不變；7月22日，5年期以上LPR從3.95%降至3.85%，1年期LPR從3.45%降至3.35%；10月21日，5年期以上LPR從3.85%降至3.6%，1年期LPR從3.35%降至3.1%。截至目前，年內(nèi)5年期以上LPR累計(jì)下降60個(gè)基點(diǎn)，1年期LPR累計(jì)下降35個(gè)基點(diǎn)。

“從時(shí)間點(diǎn)看，從9月份開始，人民銀行在多個(gè)場(chǎng)合‘預(yù)告’本月LPR將下降，下降時(shí)間完全符合預(yù)期�！闭新�(lián)首席研究員董希淼對(duì)央廣網(wǎng)記者表示，“9月27日起，公開市場(chǎng)7天期逆回購(gòu)操作利率由此前的1.70%調(diào)整為1.50%，下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)。7天期逆回購(gòu)操作利率已經(jīng)成為主要政策利率，7天期逆回購(gòu)操作利率下調(diào)之后，帶動(dòng)市場(chǎng)基準(zhǔn)利率下行，商業(yè)銀行資金成本有所降低，引導(dǎo)LPR繼續(xù)下行。但本月兩個(gè)品種LPR均下降25個(gè)基點(diǎn)，降幅大于7天期逆回購(gòu)操作利率降幅，超過(guò)預(yù)期�！�

中國(guó)民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬認(rèn)為，此次LPR下降背后主要有三方面因素：一是9月27日7天期逆回購(gòu)操作利率下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，LPR相應(yīng)跟隨；二是10月18日大型銀行牽頭開啟新一輪存款掛牌利率下調(diào)，叫�！笆止ぱa(bǔ)息”疊加存款利率連續(xù)下調(diào)，有效降低銀行負(fù)債成本，為L(zhǎng)PR下行提供空間；三是當(dāng)前部分優(yōu)質(zhì)客戶的實(shí)際貸款利率已遠(yuǎn)遠(yuǎn)脫離LPR，7月LPR下降后，較實(shí)際發(fā)生貸款利率仍明顯偏高，為提高LPR報(bào)價(jià)質(zhì)量，更真實(shí)反映貸款市場(chǎng)利率水平、減少偏離度，LPR存在下降的必要，以進(jìn)一步提升報(bào)價(jià)有效性和精準(zhǔn)性。

疊加存量房貸利率批量調(diào)整 進(jìn)一步降低居民購(gòu)房、還貸壓力

近日，銀行密集啟動(dòng)存量房貸利率調(diào)整工作，疊加此次LPR下降，存量房貸借款人的月供壓力將進(jìn)一步減小。

“此次LPR下降對(duì)于存量房貸利率調(diào)整有較為明顯的影響�！鄙虾Ｒ拙臃康禺a(chǎn)研究院副院長(zhǎng)嚴(yán)躍進(jìn)對(duì)記者表示，按照今年的存量房貸利率批量調(diào)整情況，平均可以下調(diào)約50個(gè)基點(diǎn)，5年期以上LPR下降25個(gè)基點(diǎn)后，存量房貸利率可以在重定價(jià)日再下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，將進(jìn)一步降低存量房貸借款人的月供壓力。

按照貸款100萬(wàn)元、等額本息30年計(jì)算，5年期以上LPR從3.85%降到3.6%后，房貸月供減少約142元，利息總額減少約5.1萬(wàn)元。

董希淼提到，目前，商業(yè)銀行正在加快推進(jìn)存量房貸利率批量調(diào)整工作。本月LPR大幅度下降后，存量和新增房貸利率有望進(jìn)一步降低，將更好地降低居民住房消費(fèi)負(fù)擔(dān)，提振居民住房消費(fèi)的意愿和能力，更好地促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)。

值得注意的是，9月29日，人民銀行對(duì)商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率定價(jià)機(jī)制進(jìn)行完善，取消房貸利率重定價(jià)周期最短為一年的限制。自2024年11月1日起，新簽訂合同的浮動(dòng)利率房貸，與除房貸之外的其余浮動(dòng)利率貸款保持一致，可由借貸雙方自主協(xié)商確定重定價(jià)周期。符合條件的存量房貸借款人在與商業(yè)銀行協(xié)商調(diào)整房貸利率加點(diǎn)幅度的同時(shí)，也可調(diào)整重定價(jià)周期，使存量房貸利率及時(shí)反映定價(jià)基準(zhǔn)（LPR）的變化，暢通貨幣政策傳導(dǎo)。

東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青表示，預(yù)計(jì)10月LPR報(bào)價(jià)下降后，將帶動(dòng)企業(yè)和居民貸款利率更大幅度下調(diào)，進(jìn)而激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求，促消費(fèi)、擴(kuò)投資，提振經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能，帶動(dòng)物價(jià)水平溫和回升，而且有助于促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)，能夠?yàn)轫樌�完成全年�?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)任務(wù)提供重要支撐。

“今年以來(lái)穩(wěn)健的貨幣政策精準(zhǔn)有力，多次降準(zhǔn)、降息措施力度大、速度快，與其他宏觀政策協(xié)同發(fā)力，形成疊加效應(yīng)，有力提振市場(chǎng)信心和預(yù)期，更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)回升�！倍�希淼指出，LPR超預(yù)期下降后，銀行凈息差收窄的壓力仍將顯現(xiàn)。因此，下一步人民銀行將可能繼續(xù)實(shí)施全面降準(zhǔn)，在向市場(chǎng)釋放中長(zhǎng)期流動(dòng)性的同時(shí)，降低銀行資金成本，推動(dòng)銀行保持凈息差基本穩(wěn)定，努力保持穩(wěn)健發(fā)展能力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力基本不變。